本报特约记者 冯夏

2014年4月24日，银监会宣布核准了交通银行(4.23, 0.05, 1.20%)等六家商业银行实施高级方法。此轮核准的具体范围为第一支柱公司风险暴露信用风险初级内部评级法、零售风险暴露信用风险内部评级法、市场风险内部模型法和操作风险标准法。核准实施后，六家商业银行将按照高级方法的要求计算风险加权资产和资本充足率。相对于标准方法而言，高级方法的计算过程更加精细，计量结果更为准确。

高级方法的实施是中国银行业具有里程碑意义的重大事件，将对整个行业公司治理、风险控制、资本管理和发展方式转型产生十分深远的影响。近日，交通银行行长彭纯接受《21世纪经济报道》独家专访时表示，交通银行将积极把握高级方法实施契机，大力推进发展方式转型。

提升风险管理与绩效评估水平

《21世纪》：信用风险、市场风险和操作风险是商业银行的主要风险类型。资本管理高级方法的实施使商业银行的风险管理发生了哪些改变?

彭纯：高级方法为商业银行提供了更为精确的风险和监管资本计量管理工具，将推动商业银行积极研发内部模型去量化风险，确保主要风险得到及时识别、审慎评估和有效监控，使商业银行风险管理更加系统化、一致化和精细化，促使商业银行将风险计量结果深入应用于业务审批、定价、限额管理、绩效考核等日常经营管理中，有助于切实提升经营管理水平。

在信用风险方面，商业银行将开发利用包括违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、期限(M)和违约风险暴露(EAD)的内部评级模型;建立包括多级PD主标尺和多级LGD主标尺的两维主标尺体系;利用各内部评级风险参数计算得到的风险加权资产、预期损失等工具，大幅提升风险调整后定价、资本预算、策略规划和绩效考核的精确性和风险导向性。

在市场风险方面，商业银行将开发并使用风险价值(VaR)计量交易账户市场风险;按产品建立多个估值模型对利率风险、股票风险、汇率风险、商品风险和其他市场风险进行全面覆盖和精确计量。商业银行将基于市场风险模型进一步健全市场风险限额管控，推动风险模型完全融入商业银行的日常市场风险管理过程。

在操作风险方面，商业银行将建立与全行业务性质、规模和产品复杂程度相适应的操作风险管理体系;系统性地收集、跟踪和分析操作风险事件及损失数据，监控关键风险指标，实施流程梳理及操作风险控制自我评估，并将监控和评估结果应用到风险考核、流程优化和风险报告之中;在全面掌控操作风险的基础上，通过细分业务线和差别化的计算系数，或基于内外部操作风险损失数据研发计量模型，准确计算操作风险的资本要求，增强抵御风险的能力。

《21世纪》：长期以来，衡量企业盈利能力普遍采用的指标是资本收益率(ROE)和资产收益率(ROA)，其缺陷是未充分考虑风险因素。国际银行业的发展趋势是采用风险调整后经济资本收益率(RAROC)和经济利润，综合考核银行的盈利能力和风险管理能力。然而，国内商业银行在运用这两个指标的过程中面临一系列挑战。资本管理高级方法的实施是否有助于推动商业银行运用RAROC和经济利润等资本绩效指标?

彭纯：RAROC和经济利润指标有着较为密切的联系。RAROC是考察资本效益相对量的指标，而经济利润是考察资本效益绝对量的指标。两者均由扣除预期损失后利润和经济资本这两个依赖于资本计量高级方法的参数计算得出。其中，扣除预期损失后利润等于拨备前利润减去预期损失，而预期损失需要利用高级方法下的内评参数PD、LGD和EAD计算得到。经济资本是基于高级方法的参数所计量的抵御非预期损失的资本要求。因此，高级方法实施将在很大程度上增强RAROC和经济利润指标的运用价值，确保商业银行以资本约束和风险调整后利润回报作为经营管理的核心要求，进一步提升经营管理水平和资本使用效率。

优化治理结构 推动发展方式转型

《21世纪》：从技术层面来看，高级方法的实施可以提高风险和资本绩效指标的计量水平。那么，从管理层面看，高级方法的实施给商业银行的治理提出了哪些新要求?

彭纯：高级方法从治理结构、资本规划和监测报告等方面提出了新的工作要求。

高级方法的实施将有助于优化商业银行资本管理相关的治理结构。董事会负责审批资本计量高级方法的实施规划和重大管理政策，相关工作的开展对风险偏好和资本充足目标的设定、资本管理制度的审批监督等有重要的促进作用。高级管理层定期评估相关方法和工具的合理性和有效性，进一步深化落实资本管理规章制度的各项要求。资本和风险管理相关部门负责资本计量高级方法的设计、实施、监控和维护，从操作层面全面提升资本管理水平。内部审计部门评估资本计量高级方法的适用性和有效性，确保资本管理相关政策执行到位。上述制度安排为资本计量高级方法的顺利实施搭建了权责分明、有序协同的治理框架，也有助于促进商业银行资本管理整体治理结构的完善和优化。

高级方法的实施将推动商业银行构建完善的资本规划机制。资本计量高级方法具有明显的风险导向性。商业银行将综合考虑相关风险计量评估结果、未来资本需求、资本监管要求和资本可获得性，在确保资本水平持续满足监管要求的前提下设定内部资本充足率目标。通过资本规划的制定，商业银行将推动目标资本水平与业务发展战略、风险偏好、风险管理水平和外部经营环境相适应。

高级方法的实施还将促使商业银行的资本监测报告工作准确高效。资本监测报告离不开对各类风险相关数据系统性的收集、整理、跟踪和分析。以资本计量高级方法实施为契机，商业银行将建立完善的数据仓库、风险数据集市和数据管理系统，以获取、清洗、转换和存储数据;明确和建立数据质量控制政策和程序，确保资本监测报告的完整性、全面性、准确性和一致性。

《21世纪》：银监会出台的《商业银行资本管理办法(试行)》已于2013年1月1日起施行，明确要求商业银行建立起以内源资本积累为主的资本补充机制，实现“从资产规模中要利润”向“从资产质量中要利润”的转变。实施高级方法对银行优化资本补充机制有何影响?

彭纯：外源资本补充已日益难以满足我国商业银行风险加权资产持续较快增长带来的资本需求。

与外源资本补充不同，商业银行的内源资本补充工作则是不间断和连续性的。商业银行能够完全自主地决定内源资本补充的时间、地点、方式和方法。内源资本积累工作的核心要求是净利润的获取和留存与风险加权资产的变动相匹配。在没有外源资本补充的前提下，只有当内源资本增速(即当年留存利润较上年资本净额的增长速度)不低于风险加权资产增速的时候，资本充足率才会平稳运行乃至有所上升。在粗放型发展模式下，我国一些商业银行曾过度追求规模扩张，忽视单位风险加权资产盈利能力对内源资本积累的潜在影响;在息差收窄、利润增速放缓的经营环境中仍然大规模扩张风险加权资产，形成了资本充足率较快下降的局面，导致内源资本积累难以支撑风险加权资产的过快增长。尽管这些商业银行在风险加权资产快速扩张后大都进行了资本市场融资，在一定程度上缓解了资本紧张状况;但外源资本补充成本高、有效期短、持续性不强，难以从根本上改变资本补充跟不上风险加权资产迅速扩张的被动局面。

利用高级方法这一有力工具，商业银行有动机也有能力对内源资本补充工作做出精确计划和全面的效率评估，逐渐形成以内源资本积累为主、外源资本补充为辅的资本积累新模式。

《21世纪》：与过去采用的标准方法相比，高级方法最大的特点是什么?在商业银行面临转型压力的情况下，高级方法的实施是否有助于将压力变为动力?

彭纯：相对于标准方法，高级方法的最大特点就是计量方法更加精细、风险评价结果更加准确，因而对商业银行提升资本效益、推动业务和管理转型有重要的指引作用。以占比最大的信用风险加权资产为例，过去商业银行采用标准方法，即用监管给定的风险权重计量信用风险加权资产。标准方法规定对一般企业债权的风险权重均为100%，这意味着对商业银行而言，经营水平、风险状况和盈利前景等存在差异的两家企业债项所对应的风险权重是完全相同的。在这样的监管导向下，商业银行缺乏动力开发合适的工具深入分析贷款客户、贷款项目的风险状况，而很可能为了追逐更高的利润而实际承担了更大的风险。与此同时，商业银行也没有强烈的动力进行贷款结构的调整，因为不论如何调整，其对一般企业贷款的整体权重都保持100%不变。

高级方法的实施将改变这一不合理局面，指明了商业银行转型发展的方向，即形成强管理、重风险、增效益的集约型发展新模式。同样以信用风险加权资产为例，高级方法下风险权重不再由监管给定，而是由商业银行依据客户的违约概率(PD)、债项的违约损失率(LGD)、有效期限(M)等与客户、债项风险状况密切相关的参数计算得到。PD、LGD越大，M越长，风险权重就越高。由此，在高级方法下，不同风险状况债项的风险权重和资本占用情况可能存在很大差别。在相同盈利能力的情况下，未来商业银行将有动力依据监管导向，跟随高级方法这一得力工具的风险指引，将有限的资源向资本占用小、收益水平高的方向调整，从而推动业务结构转型。

交通银行以高级方法实施为契机推动转型

《21世纪》：作为银监会首轮核准的实施高级方法的六家银行之一，交通银行如何把握这一契机，推进发展方式的转型?

彭纯：当前，交通银行正在以高级方法实施为契机，深化高级方法的风险计量结果在经营管理中的具体运用，推动业务结构调整和管理模式转型。

首先，加强信用风险加权资产管控，积极调整信贷结构。交通银行从违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、有效期限(M)和违约风险暴露(EAD)四个内评参数入手，把好债务人准入关口，强调抵质押品的风险缓释作用，合理安排贷款期限，积极清理表内外资产。其结果，较标准方法而言压低了信用风险加权资产的总量。运用内评参数的计量结果，交通银行对风险权重高于同类信用风险加权资产权重的整体均值，或高于100%权重门槛的信贷业务采取了严格的限制措施，优化了信用风险加权资产的权重结构。同时，交通银行还十分重视高级内部评级法的应用，积极推动信用风险加权资产的前瞻性管控工作。

其次，加强市场风险管控，保障交易型银行转型。交通银行提出了从做存量向做流量转变、由资产持有型银行向交易型银行转变的转型发展方向。未来交通银行将扩大非信贷资金运作渠道和规模，优化资金投向与资产配置。在保证流动性的同时，让资产在流动中分散风险，扩大利润增长源。在这样的转型发展导向下，交通银行交易型业务快速发展，市场风险管理的重要性日益显现。交通银行以市场风险内部模型法核准实施为契机，建立了科学的交易业务市场风险识别和计量体系;配合交易型业务中创新业务的发展需求，根据自身风险控制能力和市场风险外部形势，确定了主要业务的限额标准，较大幅度地提高了全行对于创新型交易业务的估值能力和市场风险管理水平。

最后，以操作风险管控引导管理模式转型。交通银行已建立了覆盖银行法人的操作风险管理体系和标准法计量工具，操作风险高级计量法也已开发完成。交通银行致力于加强对操作风险事件及损失数据的收集和处理，以获得更为清晰的操作风险整体轮廓，捕捉各条线和分支机构操作风险状况及其动态。实现定量管理和定性管理的有效衔接，推进操作风险管控与业务管理的融合，引导业务管理模式向机制清晰化、风险导向化的方向转型。

《21世纪》：在此轮核准之前，六家银行历时十年左右建成了第一支柱资本计量高级方法体系。下一步，银监会将有序推动第二支柱核准、审慎推进第一支柱高级方法升级换代等工作。那么，首轮以初级内部评级法为主的高级方法的运用效果如何?交通银行将如何持续提升高级方法的应用能力，推动转型目标的实现?

彭纯：高级方法的实施有助于发挥资本节约功能，对我国商业银行的内源资本积累产生正向的激励效应。我国商业银行应把握高级方法实施契机，提高风险和资本管理工作的科学化和精细化水平，以提高资本效率、优化资产结构、加快发展方式转型。

在高级方法首批达标的基础上，交通银行将尽快争取第二支柱达标，同时力争实现高级方法范围的扩大与方法的升级，进一步将计量结果应用到业务经营管理中，更好地推动全行走低资本占用之路。交通银行将持续扩大高级方法的适用范围，逐步将内评覆盖范围扩大到境外机构和子公司，风险暴露子类扩大到金融机构，非零售风险暴露进一步升级到高级内部评级法，市场风险内部模型法覆盖新品种和新业务，并向非银行子公司扩展，操作风险则实现向高级计量法的升级。

实施高级方法是一个系统工程。交通银行将进一步优化和改善风险管理架构和业务流程，改进和升级计量模型，提升数据质量和IT系统，持续增强高级方法运行的稳健性和可靠性，推动高级方法计量结果深入运用。由于高级方法实施具有较强的专业性和特殊性，交通银行将十分重视相关理念、政策和技术的宣讲培训，持续在全行范围内强化风险意识和资本约束的经营理念，促进各层级管理人员和业务人员快速掌握高级方法的核心要求，推动高级方法更深入地融入全行经营管理工作实践。