中国商业银行界中,被公认为是真正意义银行家的人不多。由民资控股的民生银行(9.33, 0.17, 1.86%)董事长董文标算得上一个。8月13日,这位有着“民资DNA”的银行家,在参加中国民营经济(长白山)论坛期间,接受了《中国新闻周刊》的独家专访,对民生银行的金融互联网布局、全国范围内的互联网金融趋势进行了详解。
互联网只是渠道
中国新闻周刊:互联网金融最近几个月突然特别热,有人认为互联网金融借助社交网络已经进入到一个可以称之为2.0版本的时代,你觉得互联网金融有可能取代传统金融吗?
董文标:我觉得互联网金融,现在总体上还处在初期,只是一个很好的概念。互联网原本就是个渠道,而传统银行有三大功能:存款、贷款、结算,互联网完全转化成银行还有很漫长的过程。另外,传统银行现在也在生成2.0的商业银行,也在转型。它不单单光存款,还生产各种各样的产品,它是经过很多年的积累才形成现在这样。所以,我觉得互联网更多意义只能是渠道。很多人把渠道跟银行产品生产、产品供给混为一体,这样是有偏差的。实际上,没有像大家想象的那么热。
中国新闻周刊:但是有一个问题,像余额宝、小贷资产证券化一出来受到这么多关注,甚至很多基金经理都主动找过去,另外他还有个聚宝盆计划,这是不是让传统的商业银行感觉到相对恐慌?
董文标:现在的中国互联网热,有点像当年的eBay[微博]、亚马逊[微博]。在美国,这个东西在2007年前后也火了一阵子,但是后来温度慢慢地就下来了。下来的原因很简单,就是银行具有专业性,这种能力需要很漫长的时间才能赶上去。
另外,互联网金融现在因为总体来说量还不大,监管部门还没有对它采取监管措施,如果监管跟上以后他就可能不赚钱了。目前商业银行资产利润率就是一点多嘛,很好的能做到1.28,一般银行就是1.0。我估计以后就是零点几了,零点几以后就是靠你的规模来做。目前的互联网金融要做到像民生银行的3万多亿还需要较长时间。
其实我跟马云[微博]讨论过这个问题。互联网企业的核心价值是掌握一大批客户群及数据。他的商业模式也很简单,就是大家到这个平台上做事他赚钱。如果要改变原有的商业模式还是得三思而后行。因为企业的核心价值和商业模式发生了根本的改变,风险控制也截然不同了。
中国新闻周刊:你曾经提到,商业银行在央行有近20个点的存款准备金,中国的银行流动性没有问题的。动态地看,是不是未来随着互联网金融的发展,也许我们不需要那么高的存款准备金,也就是说马云们实际上还是有空间的。
董文标:是,存款准备金将来是有下降空间的。现在中国流动性有点过剩,整个过剩的投放大概26万亿,其中被动投放接近20万亿,也就是3.3万亿美元外储通过外汇占款形成的。中央银行在流动性过剩的情况下,他必须要想办法控制住基础货币,最直接的方式就是存款准备金,进而控制你的杠杆力,这是政策需要,不是技术操作。所以中央银行对存款准备利率的利用不会轻易放弃,我觉得一级准备在任何一个国家都是必须的,当然我们已经很高了。
中国新闻周刊:P2P好像就是提供一个平台,最后存款和贷款的利差慢慢就等于0。你有讲过类似的话,未来利率市场化之后,存贷之间利差会越来越小,必须做商业模式的创新,民生银行就在小微信贷方面进行了创新。但是互联网方面,像P2P、聚宝盆这种业务,会不会最后把传统金融里边那块,包括传统的存贷业务,真给你活活挤死在里面。
董文标:将来对整个银行是有些冲击的,但不会像大家想象的冲击那么大。有很多业务还必须要面对面去交流,比如私人银行发展空间非常大,但是不可能在网上完成,必须面对面进行交流。另外,银行将来更多是通过咨询和这种专业能力来做财务安排,会往这方面转,比如家族企业的富二代接不了企业,但是企业还要持续发展,这就主要靠银行这样强大的团队来给他做金融管家,这个东西也是在网上无法替他完成的。
P2P直接在网上贷,肯定做不大,你就是银行委贷都做不大。银行在做撮合,撮合就是P2P嘛,这个我们已经做了两三年,他这个就必须是客户之间,通过这一个桥梁来完成。比如说你有钱,他没钱,在网上你们俩直接对接了,你说小额的可以,你说三五千、三两万块钱是可以的,要是三五个亿的话你肯定不干,这种在网上撮合是你肯定不干的。
中国新闻周刊:但是有P2P的老板跟我说,他在130个城市里边有业务,每个城市里边他有若干个人就来专门审核,主要是征信这方面的审核。
董文标:现在银行做委贷,就是一贷还不了,还要找一个银行承担责任,由银行来还,P2P还不了找谁啊,互联网能负责的了吗?这就需要有很多监管介入。
如果大额度的,这就要通过一个很强大的团队,来做一个很强大的财务计划、财务安排,然后才能把这个问题解决的比较好。
2004年的时候我跟eBay的老板谈过合作,但是那时候的商务部不同意,这个事没弄成。像他们发展那么多年,你说现在对银行产生了多大影响?好像在美国、欧洲都还没有产生这些影响。所以,现在中国像马云这样用一种新的理念去做支付系统,支付功能比较强大,但是他要去做产品开始吸收公众存款,他赚钱很困难。
谁把谁消灭掉,这是很漫长的过程。在近十年、八年之内,不会出现大家炒作的那么热的事情。