“利率市场化导致大企业贷款的息差收窄，银行信贷资源向大企业集中的情况将会有所改变;中小企业将有更多机会获得银行信贷支持。”

昨日，在2013年第七届欧洲金融北京年会上，工行副行长罗熹分析了利率市场化对企业和银行的冲击。他透露，2012年中型企业和小微企业人民币贷款增速分别比大型企业高7个百分点和8个百分点。

关注短期融资压力

根据已经公布2012年业绩的上市银行数据，截至去年末，浦发银行(11.06,-0.04,-0.36%)中小企业表内外授信达到1.3万亿元，增长32.45%，表内贷款总额为8184.19亿元，余额增长51.09%。同期，平安银行(23.03,0.07,0.30%)贷款总额为人民币7207.80亿元，较2011年末增长16.1%，其中小微贷款余额为人民币558.34亿元，较2011年末增长16.3%。

罗熹表示，利率市场化将降低企业的融资成本。据他透露，2012年扩大存贷款利率浮动区间以来，执行下浮利率的贷款占比有所上升。

2012 年末，贷款中执行下浮利率的贷款占比为14%，比年初上升7个百分点;执行基准和上浮利率的贷款占比分别为26.10%和59.74%，比年初分别下降0.86个和6.28个百分点。

“利率市场化引起的银行信贷结构调整将冲击信贷存量市场，部分成本高、盈利能力差、资金使用效率低的企业将面临更大的融资压力。”罗熹也同时提醒，需要关注短期的融资压力。

他认为，一般来说，短期内利率市场化将导致实际利率上升，这将使得企业融资成本增加。部分信贷资源转移到收益较高的中小企业和项目上，将引起信贷资源在不同类型客户之间的再分配。不过，他也表示，长期来看，实际利率会下滑。

冲击银行传统盈利模式

利率市场化带给企业的利好还在于存款利率的浮动，可以增加企业的存款收益。不过对于银行而言，转型的压力不言而喻。

2012年，利率市场化的推进，促使银行盈利增速出现下滑，商业银行全年累计实现净利润1.24万亿元，同比增长18.9%。此前，有机构预计今年银行净利润增速可能会下降到8%。

罗熹认为，利率市场化对银行首当其冲的影响是对银行收入和利润的冲击，存贷利差收窄是大势所趋。同时也冲击着银行传统盈利模式，并将考验银行的风险管理能力。

浦发银行业绩报告显示，去年该行净利差为2.39%，较上年下降了0.03个百分点。净利息收益率为2.58%，较2011年末下降了0.02个百分点。同时，净利息收入占营业收入的比重下降了2.02个百分点至88.44%。平安银行2012年净利差较2011年下降2个百分点至2.19%，净息差下降0.19个百分点至2.37%。

罗熹分析认为，银行如果想把握未来发展的主动权，就必须进行战略转型。那么，在做好间接融资的同时，大力发展金融资产服务，丰富为实体经济提供服务的方式和途径，提高为企业提供服务的质量和效率，就成为银行的一个努力方向。